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「买卖」与「协议」会在 DEX 中磕碰怎样的火花?带你重新认识 Switcheo

「买卖」与「协议」会在 DEX 中磕碰怎样的火花?带你重新认识 Switcheo

「买卖」与「协议」会在 DEX 中磕碰怎样的火花?带你重新认识 Switcheo

除了聚集期货和现货的去中心化买卖,Switcheo 也发动 Tradehub 协议,使得 DEX 不再受限于 Layer 1 的功用。…以太坊,NEO,去中心化买卖所,DeFi,DEX,Switcheo,Demex 以太坊 NEO 去中心化买卖所 DeFi DEX Switcheo Demex链闻速递 图标 Logo链闻速递区块链作者,团队,专栏,大众号,头条· ·阅览约 8 分钟

除了聚集期货和现货的去中心化买卖,Switcheo 也发动 Tradehub 协议,使得 DEX 不再受限于 Layer 1 的功用。

撰文:小毛哥

细数在本年迸发的敞开式金融(DeFi)热潮中,去中心化买卖所(DEX)无疑是最早被价值发现的赛道之一。从数据来看,DEX 抢占 CEX 商场正在成为一个实在产生的趋势。DEX 在加密范畴所占的商场份额不断攀升,买卖量在 8 月已超越 38 亿美元,总买卖量继续创下前史新高。

但是,因为现在遭到 Layer1 公链功用的约束,DEX 在买卖的流动性及用户运用体会等方面仍处于探究之中。不过正如传统金融设备经历过的逐渐走向老练的开展进程,DEX 相同也在探究并丰厚包含衍生品在内的各项产品结构。链闻曾在《寻觅下个 DeFi 热门:DEX 渠道去中心化永续合约产品多维比照》一文中写道:去中心化的加密衍生品商场或将带来 DeFi 范畴的新热潮。

在很多 DEX 的探究之中,NEO 生态首个去中心化买卖所 Switcheo 已于 8 月 12 日上线新架构 Tradehub 第 0 阶段,方案依据 Tradehub 推出去中心化的衍生品买卖所 Demex,并敞开 SWTH 代币全新的 Staking 代币质押形式。正如官方团队所述,「发动 Tradehub 首要的含义是将 Switcheo 从一个买卖特点的产品进化成了一种协议特点的产品,使得 DEX 不再受限于 Layer1 的功用。」

跟着 Switcheo 新的去中心化衍生品买卖渠道发动,新的产品架构、费用模型、典当和管理机制也将上线。那么,这将给该项目和整个 DEX 职业带来怎样的改动及启示呢?是时分全方位了解下这个旨在探究整合「买卖 + 协议」 的 DeFi 项目了。

从两个维度新知道 Switcheo

要了解该项目,可以从 Switcheo 旨在捕获的两个中心价值下手,这两个价值地点的维度别离是「买卖」以及「协议」。

买卖维度:「期货+现货」去中心化买卖渠道

Switcheo 去中心化买卖所创立于 2018 年 2 月,定位为在包含 NEO、以太坊、EOS 等多条公链上建立的去中心化买卖所,答应三条公链上的多种代币在其渠道上的买卖以及部分跨链代币的交流。

Switcheo 已于 8 月 12 号发布了新版别 TradeHub,并敞开 TradeHub Phase 0,产出首个创世区块。这也意味着敞开 SWTH 代币在 TradeHub 中新经济模型中 Staking 质押的第一步,为后续外部节点进入以及用户参加质押和管理、取得收益打下根底。一起,买卖渠道将从单纯的订单簿(Order book) 形式转变为订单簿与 AMM 相结合的买卖渠道。

Switcheo 方案于第三季度推出去中心化的衍生品买卖所 Demex,Demex 将与 Switcheo 现货买卖所分隔独立运营,并依据 Switcheo 区块链网络架构 Switcheo TradeHub 进行开发,Demex 将也建立于 Tendermint Core 一致协议机制上,声称可处理超越 1,000 TPS 的峰值负载。

「买卖」与「协议」会在 DEX 中磕碰怎样的火花?带你重新知道 Switcheo

协议维度:依据 dPOS 机制的 TradeHub

TradeHub 是由 Switcheo 推出的依据 Tendermint Core 构建的开源 dPOS 订单匹配引擎,相当于一个专门为买卖构建的侧链。Switcheo 表明,该协议旨在使得买卖、促成、订单匹配等环节不再受限于 Layer1 的功用,然后让 Layer1 仅承当结算功用。

别的,该项目表明,因为 Switcheo TradeHub 并不是一个真实含义上的 Layer1 公链,因而不具有通用智能合约履行功用。Switcheo 表明在安全性方面,因为 TradeHub 仅答应特定的履行途径,因而可将进犯向量的数量减至最少,在具有拓展性的前提下确保安全性。

Switcheo TradeHub 将怎么运转?

Switcheo Tradehub 是一个选用 Cosmos SDK 作为根底技能的 DEX 解决方案。与 Cosmos 的 PoS 网络的机制相似,Switcheo 由一个分布式节点网络组成。一起,TradeHub 每个节点都将承载一个 Switcheo 的订单匹配引擎副本,以验证每个被提交的买卖。

详细的流程为,在 Switcheo TradeHub 上验证并履行买卖后,买卖将分批播送,然后在包含以太坊及 NEO 等公链上结算。订单匹配引擎依据现有且经过验证的链下订单匹配引擎,该引擎已在 Switcheo 保管的集中式服务器上运转。

Switcheo 表明因为依据 Cosmos SDK 开发,未来将可以可以经过 Cosmos 的 IBC 协议直接与其他契合 IBC 的区块链进行跨链通讯。Switcheo 方案未来在该网络运用的技能包含:

BTC-WBTC 去信赖的原子交流;多签保管以及全新的跨链技能;由 NEO Foundation 作为首要成员参加研制的跨链解决方案;

Switcheo 的质押机制以及代币 SWTH 怎么捕获价值?

首要,SWTH 将一起捕获包含现货及期货买卖渠道的买卖价值。一起,跟着 Switcheo TradeHub 的发布,SWTH 代币的中心价值将围绕着「Staking 质押」机制打开。

在 Switcheo TradeHub 进行质押是指将 SWTH 代币作为典当品,意图是确保渠道的买卖以有用方法处理。可以说,这是一种将 Switcheo TradeHub 选用托付的权益证明体系(dPOS)机制与 Switcheo 渠道去中心化现货及期货买卖功用相结合的测验。

Switcheo TradeHub 开宣布一种依据批处理的匹配体系来履行低推迟的链匹配。每一笔买卖将经过验证节点(Validator)进行验证并检查买卖员账户签名的准确性,以便在包含以太坊、NEO 在内的底层区块链承认买卖。

在该机制傍边,SWTH 代币持有者实践上不会并自己处理买卖,而是经过把代币托付给验证节点(Validator),验证节点(Validator)将代表代币持有者履行买卖。现在已发布的验证节点包含 NEO Foundation、NEO Ecofund、IOSG、Zilliqa、NGC、币安矿池、火币矿池、StakewithUs 等组织及专业节点服务商,

一起,参加质押 SWTH 代币的持有者将共享 Switcheo 买卖渠道的手续费、买卖费或上币费等收入。以下是收拾的 SWTH 质押机制的要害信息:

验证节点(Validator)责任:处理承认买卖并取得奖赏验证节点(Validator)数量:估计支撑 100 个验证节点质押代币的权益:共享 Switcheo 买卖渠道的手续费用或上币费用质押代币免除托付锁定时:30 天赏罚准则:因为验证节点(Valiadtor)可取得必定份额的佣钱,但假如代币被托付给一个作恶的验证节点,则代币持有者的代币或许会被毁掉。奖赏机制:渠道买卖手续费的 80% 将分给验证节点,20% 分给 AMM 买卖的流动性供给者,区块奖赏的 50% 分给验证节点,50% 分给 AMM 买卖的流动性供给者;

值得注意的是,托付人可以撤销托付 Token,但「免除绑定」的锁定时将为 30 天。一起,因为具有对作恶验证节点的赏罚机制,因而代币持有者需求检查 TradeHub 的区块浏览器和 Switcheo 质押界面的验证前史,并慎重挑选验证节点进行托付。

因为该项目将有现货及期货两个买卖渠道,因而 Switcheo 以及 Demex 将会包含现货及期货的买卖人群,并为质押供给更多收益,这种机制有利于鼓励用户成为质押代币的长时刻持有者并削减 SWTH 代币的外部流通量。

别的,SWTH 代币未来或将在 Demex 买卖渠道的稳妥基金体系中发挥作用。Demex 买卖渠道将建立稳妥基金,以对潜在的不良事情进行维护,该稳妥资金将首要来自被强制清算的资金。但假如当稳妥基金的规划超越所需资金时,SWTH 代币持有者或将首要获益于稳妥基金未来的赢利。

经过 Staking 机制,SWTH 代币实践上已成为买卖渠道的渠道币,代币持有者将将共享一切潜在赢利。鉴于 Demex 的推出,该项目将增加买卖量,无论是 SWTH 代币需求仍是潜在代币持有者的数量都或将明显增加。

SWTH 代币的货币政策及分配

当 Switcheo TradeHub 发动时,买卖渠道的费用模型也产生变化,SWTH 将不再被作为买卖手续费毁掉。一起,Switcheo 代币经济模型从通货紧缩形式转向通胀形式,但通胀率将继续下降。Switcheo 表明,SWTH 代币将在未来五年将其总供给量从 10 亿枚胀大至约 21.6 亿枚。

依据 Switcheo 发布的数据,在 TradeHub 发动后 4 年,作为区块奖赏发行的代币数量将从第一周的初始周开释率 1.92% 开端,每周下降 1.65%。代币将在第 5 年以固定利率发行。一起,第五年后,将不再发行新代币。下图为通货胀大期形式下 SWTH 代币的周供给曲线:

「买卖」与「协议」会在 DEX 中磕碰怎样的火花?带你重新知道 SwitcheoSWTH 每周 mint 的新增代币

经过严重改动的 Switcheo 渠道未来是否有远景?

Demex 或成为去中心化衍生品买卖所赛道的有力竞争者

即便 DeFi 范畴开展迅速,去中心化衍生品买卖仍然是一个较新的概念。现在商场上很少有参加者供给确保金和衍生品买卖的 DEX,Switcheo 将推出的 Demex 或成为该赛道中有力的竞争者。

Demex 方案在 2020 年第三季度之前推出,该买卖所的初始版别将支撑看跌及看涨期货、永续合约,还将具有主动做市和本地流动性池的功用。未来,该项目方案增加去中心化期权买卖以及更多其他买卖选项。

依据 Demex 的路线图显现,Demex 首要将支撑去中心化确保金买卖,Demex 未来将支撑高达 100 倍的杠杆率,以招引进行高杠杆确保金买卖的出资者。现在在该范畴的竞争对手包含 dYdX 以及 Nuo Exchange,但这两个竞争者别离供给最高 5 倍和 3 倍的杠杆率。

别的,Demax 方案支撑多种商场类型,用户可以在该衍生品买卖所创立包含猜测商场、金融衍生产品(期货和期权)等多种类型的买卖商场。Demex 的最大优势在于可以支撑任何类型的买卖商场,这意味着 Switcheo 团队将可以跟着时刻的推移而集成 Synthetix (去中心化组成商场)、Augur (猜测商场)、Deribit (中心化买卖所)等功用。

TradeHub 将给 DEX 的多个特点带来可改善的潜力

Switcheo 着重开发的 TradeHub 的中心意图是经过运用这项技能将免除现在 Layer1 网络功用的瓶颈,扩展 Switcheo 的未来潜力,将在买卖渠道的功用、买卖形式、结算流程等多个方面带来改善,首要包含:

订单类型:Switcheo 将可以经过 TradeHub 支撑更多样的订单类型,包含止损订单或获利订单。该项目表明,这些订单现在无法在 Layer1 区块链的智能合约中完成的原因是网络手续费极高;跨链买卖:Switcheo 方案在跨链买卖商场上构建完好的订单簿,并答应运用限价和止损订单跨链进行买卖。因为不再需求在多个区块链上承认买卖才干彻底履行买卖,TradeHub 也完成简化跨链买卖结算流程;买卖形式:Switcheo 方案 TradeHub 发动后发动新的买卖形式,为一切商场敞开公共流动性池并弃用原子交流(AtomicSwap)机制。新的买卖形式带来的优点包含用户无需进行跨链买卖时向不同的链进行双向付费;流动性资金池鼓励:Switcheo TradeHub 将为每个商场供给公共流动资金池和主动做市商(AMM),支撑用户将代币奉献资金池来赚取利息;上币形式:Switcheo TradeHub 将支撑用户自主上币的新功用,一起上架代币仅需求耗费指定数量的 SWTH 代币,并 1:1 地向流动性池增加买卖对;

一起,Cosmos SDK 是作为区块链应用程序的解决方案而开发的,并选用 dPOS 机制以确保项意图去中心化运转。因为 Switcheo TradeHub 依据 Cosmos SDK 根底技能进行开发,与该底层架构相结合的 TradeHub 跨链协议决议该 DEX 未来或可以经过 Cosmos 的 IBC 协议直接与其他区块链进行跨链通讯,到时将给 DEX 的「跨链特点」带来更多潜力。

Switcheo 的未来路线图及危险

依据 Coingecko 数据显现,8 月 20 日数据,Switcheo 去中心化买卖所已支撑约 62 种买卖对以及上线超越 50 种代币,该买卖渠道 24 小时的买卖额约为 130 万美元,在一切 DEX 排名为第 17 位。

「买卖」与「协议」会在 DEX 中磕碰怎样的火花?带你重新知道 Switcheo

一起,依据该项目发布的产品路线图,遭到广泛等待的去中心化衍生品买卖 Demex 将于本年四季度推出。此外,已上线的 TradeHub 带来的产品开发进度包含:

2020 年第三季度 – 敞开比照特币及以太坊的充值,一切买卖将转向 TadeHub,也标志 SWTH 焚烧手续费的模型中止,新的网络经济模型正式敞开;2020 年第三季度末 – 敞开「流动性池」以及「主动上架代币」的功用;2020 年末 – 集成 NEO 3.0 并快读支撑包含 Ziliqa 在内的其他公链,完成即时呼应的跨链买卖功用;

值得注意的危险是,现在咱们关于产品的等待都建立在去中心化衍生品买卖商场会不断开展、包含 Cosmos IBC 等跨链技能的开发进展顺畅的情况下,若 IBC 跨链协议及衍生品买卖商场开展较为缓慢,则或给 Switcheo 带来开展不及预期的危险。

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